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专家:美退休基金赤字恐破2兆美元

2019-09-24 政策法规 561 ℃
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【1月6日讯】《金融时报》(Financial Times)网报导,纽泽西退休基金主席警告说,美国公共退休金恐将超过两兆美元赤字,这个数字远高于预期,使得原本紧绷的财政情势更形恶化,甚至抑制经济成长。

根据估算,美国退休金经费需求合计为4000-5000亿美元之间。然而,身兼纽泽西投资委员会主席和避险基金Boston Provident的资深合伙人克蓝马则分析认为,退休基金至少需要寻觅两兆美元的财源,才能符合未来的退休金计划。而假使再把尚未提拨的承诺项目考虑进来,赤字将呈现指数性的飙升。

克蓝马抨击公共退休基金採用的财务计量,认为方法并不合乎实际。克蓝马进一步说,不合时宜的会计模型和不切实际的收益期望,这两者是导致州政府对退休金的实际需求低估的主因。

根据了解,公共退休基金并非採用按市价计值的会计方式,而是使用精算数字,也就是将数年内的资产和负债算出平均值。而克蓝马的运算则是根据年底前头25家公共退休基金资产和负债的市场价值。

对于未来收益的估算,企业退休基金和公共基金两者间採用的利率也不相同。公共基金用8%计算,企业基金则是低于这个利率。事实上,即使根据公共基金8%的算法,所需要的公共退休经费应在一兆美元左右。

自金融风暴以来,美国各州财务逐渐恶化,这个预测势必引发投资人更进一步担忧州政府财务健全。克蓝马(Orin Kramer)说,州级和各地方政府无疑地会陷入非常艰困的局面。

报导指出,这个巨大的缺口将迫使州政府採取不得已的决策,例如提拨更多公款给这些基金,或是缩减退休金福利。事实上,各州级和地方政府已经删减开销盼能解决赤字问题。

根据全美州议会联合会的资料显示,在美国50州中,包括加州和纽约州在内的36州,自去年7月开始的2010会计年度以来,已陷入预算赤字困境。